Ovaj blog post je posljednje ažuriran u listopadu 2024. i može sadržavati affiliate linkove.
Posljednjih godina jedan od većih hitova u svijetu investiranja su robosavjetnici. Ne radi se tu o doslovnim robotima koji idu na burzu u New York i dovikuju se s ostalim traderima, nego jednostavno o računalnim algoritmima koji određuju optimalnu investicijsku strategiju za nas osobno.
Cilj ovog teksta je da vas upoznam s njihovim osnovama te prednostima i nedostacima.
Što su uopće robosavjetnici?
Radi se jednostavno o platformama koje automatizirano investiraju naše novce prema zacrtanoj strategiji te se za nas brinu o investicijama kroz kupovinu, prodaju, rebalansiranje, brigu o poreznim posljedicama ulaganja itd. Naše je samo da uplaćujemo novce i zavalimo se u naslonjač.
Ovo je idealan pristup za sve one koji žele investirati dugoročno, a da ne žele učiti o financijama, investiranju i svemu vezanom uz te teme. Bilo da je cilj štednja za mirovinu, štednja za dijete, jednostavno stvaranje bogatstva ili koji god drugi dugoročni financijski cilj, robosavjetnici su privlačna opcija za njihovo ostvarenje.
Prednosti robosavjetnika
Već sam naveo najveću prednost – jednostavnost cijelog procesa. Robosavjetnici često imaju vrlo user-friendly sučelje kojim je lako upravljati, čak i potpunim početnicima. Osim kompletne brige za naše investicije, robosavjetnici često nude jednostavno otvaranje računa, pristupačnu korisničku podršku, osiguranje u slučaju bankrota platforme (poput svih ostalih brokera) te znatno niže naknade od aktivno upravljanih investicijskih fondova banaka. Slijedom ovoga, u pravilu imaju relativno visoke prinose na dugi rok.
Dodao bih i da je jedna od najvećih prednosti gotovo potpuno isključivanje emocija i uklanjanje svog ega iz cijelog procesa. Iako svi mi volimo (više ili manje) upravljat svojim financijama i biti u potpunoj kontroli, statistika je neumoljiva – investiranje je jedna od rijetkih grana ljudskog djelovanja gdje oni s pasivnijim pristupom imaju u prosjeku poprilično bolje rezultate od onih s aktivnijim pristupom. Više o ovoj temi ovdje.
U ovom slučaju prebacujemo odgovornost kupnje, prodaje i rebalansiranja investicija na računalni algoritam, što se u pravilu očituje višim prinosima i znatno manjom količinom stresa, brige i na koncu utrošenog vremena.
Isto tako, robosavjetnici se baziraju na investicijskim postulatima koje propagiram kroz ovaj blog, a to su diverzifikacija investicija (koristeći ), fokus na dugi vremenski horizont (korištenje moći složene kamata) te već spomenute niske naknade za investiranje.
Jednostavno su maksimalno pojednostavnili postupak investiranja za potpune početnike. Studenti, mladi radnici, obitelji s djecom, tetke iz Njemačke ili bakice sa pazara – svi oni mogu početi s investiranjem uz minimalan trud.
Velika prednost je i početak investiranja s vrlo malim iznosima (već od 20 EUR). Ovo stvara naviku investiranja te koristi moć složene kamate od samih početaka, što je pogotovo bitno za mlade ljude.
Nedostaci robosavjetnika
Praktički jedini i najveći nedostatak je da, u slučaju da želimo malo više naučiti o investiranju, možemo imati vrlo sličnu ili istu investicijsku strategiju poput robosavjetnika uz još niže naknade jednostavnom samostalnom kupovinom.
Eventualni drugi nedostatak je relativni nedostatak ljudske interakcije kakvu možete imati sa ljudskim financijskim savjetnikom. U to slučaju bismo taj luksuz morali platiti znatno više (i time bismo vrlo vjerojatno imali posljedično lošije rezultate). Naravno, robosavjetnici nude korisničku podršku (neki bolju neki goru), ali ona je više usmjerena na rješavanje tehničkih problema, a ne financijski savjet.
Izbor robosavjetnika u RH
Za prosječnog Hrvata postoji više dostupnih robosavjetničkih platformi, ali neke od njih imaju visoke potrebne početne depozite, dostupni su samo na engleskom jeziku i/ili koriste različitu valutu od EUR kao baznu valutu.
Budući da su pristupačnost i jednostavnost glavne prednosti robosavjetnika, trenutno praktički dvije platforme na tržištu zadovoljavaju ove uvjete: Genius (hrvatska platforma kompanije Intercapital koja trenutno nudi svoje usluge samo građanima RH) te Finax (slovački robosavjetnik koji nudi svoje usluge nudi na tržištima Hrvatske i drugih zemalja EU).
U međuvremenu su obje kompanije proširile svoju lepezu proizvoda, ali ću se u ovom blog postu uglavnom fokusirati na njihove robosavjetničke usluge: Genius ETF i Inteligentno investiranje (Finax). Za detaljniju recenziju svih proizvoda obje kompanije pročitaj sljedeće blog postove:
- Recenzija platforme Genius: genijalac za investiranje?
- Finax – investicijski robosavjetnik na hrvatskom jeziku (1. dio)
- Finax – investicijski robosavjetnik na hrvatskom jeziku (2. dio)
- Recenzija platforme Finax: moje iskustvo nakon 3 godine
Genius prednosti i nedostaci
Izvor: icam.hr
Prednosti:
- Domaći proizvod reputabilne kompanije Intercapital
- Genius CASH:dobar proizvod za kratkoročno investiranje (štednju)
- Genius ETF: robosavjetnik (globalni akumulirajući ETF-ovi)
- Umjerene naknade (koje se mogu dodatno umanjiti brojem usluga i/ili vremenom investiranja)
- Automatsko rebalansiranje koje uzima u obzir i porezne aspekte
- Mogućnost kreiranja više ciljeva i investicijskih strategija za te ciljeve
- Jednostavna i intuitivna aplikacija te proces registracije
- Korisnička podrška i platforma na hrvatskom jeziku
- Kvalitetni edukativni materijali (blog, infografike, Genius cafe webinari, newsletter)
Nedostaci:
- Genius START većinom investira u aktivno vođene fondove Intercapitala
- Genius ETF Select može imati više naknade od konkurencije
- Minimalna početna uplata (500 EUR) i daljnje uplate (50 EUR) su više od Finaxa
- Način plaćanja naknada (mjesečna automatska naplata s kartice)
- Samostalno investiranje može dugoročno biti znatno jeftinije u odnosu na robosavjetnike
- Trenutno su dostupni samo za klijente u RH
Finax prednosti i nedostaci
Prednosti:
- Inteligentno investiranje: robosavjetnik (globalni akumulirajući ETF-ovi)
- Umjerene naknade (koje se mogu dodatno umanjiti uglavnom promocijama na početku investiranja)
- Mogućnost kreiranja više ciljeva i investicijskih strategija za te ciljeve
- Mogućnost otvaranja računa na djetetovo ime
- Pametni depozit: dobar proizvod za kratkoročno investiranje (štednju)
- Trenutno jedini ponuđač paneuropske mirovine (PEPP) na tržištu
- Jednostavna i intuitivna aplikacija te proces registracije
- Korisnička podrška i platforma na hrvatskom jeziku
- Automatsko rebalansiranje koje uzima u obzir i porezne aspekte
- Mogućnost početka ulaganja s vrlo malim iznosima (od 20 EUR)
Nedostaci:
- Umanjenje naknada je najčešće vremenski ograničeno
- Genius ETF može s vremenom biti značajno jeftiniji od Inteligentnog investiranja
- Inteligentni novčanik nije pokazao dobre rezultate u svojoj primarnoj namjeni: zaštiti od inflacije
- Pametni depozit ima nešto više naknade i niži prinos od Genius CASH
- Samostalno investiranje može dugoročno biti znatno jeftinije u odnosu na robosavjetnike
Kratka usporedba Finax Inteligentnog investiranja i Genius CASH
Bitno je napomenuti da su oba proizvoda doživjela brojne pozitivne promjene na bolje od izlaska te izgleda da su oboje u ekspanziji. Bit će zanimljivo gledati ovu bitku u budućnosti, a njezin ishod su gotovo sigurno bolji proizvodi i niže naknade za krajnje korisnike.
Ono što je lako uočljivo jest činjenica da se radi se o vrlo sličnim proizvodima i direktnim konkurentima. U idućoj tablici sam sažeo ono najbitnije što se tiče razlika između ova dva proizvoda.
Mislim da su i jedan i drugi dobar izbor za početak investiranja, a neki od navedenih faktora u tablici mogu biti razlog više (ili manje) svakome od nas za odabrati jedan i/ili drugi. Ako želiš krenuti investirati s Geniusom, može dobiti besplatnih 10 EUR ovdje, a ako želiš krenuti s Finaxom, možeš dobiti 500 EUR besplatno upravljanih na 2 godine ovdje.
Zaključak
Da sumiramo, robosavjetnici su dobar izbor za sve one koji žele investirat dugoročno, a nemaju vremena i/ili volje učiti o investiranju. Možemo reći da su robosavjetnici maksimalno olakšali početak investiranja za potpune početnike. Jednostavno se registriramo i napravimo trajni nalog u banci (ili još bolje bez naknada na Revolutu) i mirni smo oko upravljanja investicijama na dugi niz godina. Teško da postoji jednostavniji način za početak korištenja moći dugoročnog investiranja (kamate na kamatu).
Najveći nedostatak leži naravno u godišnjoj naknadi za upravljanje. Dakle, ako samostalno biramo ETF-ove i rebalansiramo portfelj, u pravilu ćemo proći jeftinije nego korištenjem robosavjetnika. Svaki pristup ima svoje prednosti i nedostatke, a na nama je da odaberemo ono što je optimalno za nas.
Škrti Otočanin
Ne spada li tu i Genius ( https://icam.hr/genius/)?
Ili ga nije bilo u vrijeme pisanja?
Nije ga bilo u vrijeme pisanja! Usporedim ga s ostalima jednom prilikom 😉
Tek nedavno sam naletio na blog i počeo čitati. Jako korisno, dojma sam objektivno, nepretenciozno.
Zapravo se ovdje želim samo nadovezati na izreku u zaključku članka, mi znamo reći nešto slično “Bolje biti zdrav i bogat, jer šta siromahu znači što je bolestan??” 🙂
Pratim!
Hahaha, hvala ti na čitanju i ekspanziji zaključka 🙂
“Jednostavno se registrirate i napravite trajni nalog u Vašoj banci (ili još bolje na Revolutu)”
Koja je razlika ako imam trajni nalog u Zabi ili Revolutu?
Bok Ante, ispričavam se na propustu odgovora na komentar.
Banke često naplaćuju visoke naknade na transfere u EUR, dok je to na Revolutu besplatno.
evala!
može molim te još detalja…npr. da se odlučim za FINAX…pri PRIJEDLOGU i ANALIZI vidim da je ponuđena mogućnost stalnih mjesečnih uplata ili jednokratna uplata.
međutim, zgodnije bi mi bile jednokratne uplate u većim iznosima u neredovitim intervalima (imam mogućnost beskamatnih pozajmica koje bih onda ulagao), što pretpostavljam da je moguće?
…da sad njih odam tamo ne zovem…
neke mane, možda, u odnosu redovitih manjih mjesečnin uplata i tako većih neredovitih?
Hvala ti puno unaprijed!
Naravno da je moguće jer nisi obvezan uplaćivat redovito, nego kad želiš i možeš. Ja osobno investiram u pravilu jednom kvartalno (svaka 3 miseca) jer mi je tako jednostavnije i povoljnije s obzirom na neke brokerske naknade.
Svatko odlučuje za sebe, ali posuđivanje novaca za ulaganje (tzv. ulaganje s polugom) ne bi nikako preporučija, a pogotovo u trenutačnoj situaciji u kojoj je jako puno toga relativno skupo i očekivani prinosi i nisu baš pretjerano visoki.
Rekavši to, razlike redovitih mjesečnih uplata i neredovitih su u prvom redu u tome šta ove druge ovise o tvojoj disciplini, trenutnoj situaciji, “klađenju” je li tržište visoko ili nisko itd. Dokazano je da je bolje šta više uklonit ljudski faktor iz cile priče te maksimalno automatizirat investiranje (idealno bi bilo recimo napravit trajni nalog na dan kad dobivaš plaću i slično). Druge prednosti kod mjesečnih uplata su u tome šta manje keša stoji neinvestirano na računu te šta dobivaš bolji cost-average efekt (kupuješ češće pa samim time manje ovisiš o trenutnim fluktuacijama tržišta).
To je moje mišljenje, ali osobne situacije se mogu naravno razlikovat 😉
Obkektivan osvrt
Fala Ante!